В этом браузере сайт может отображаться некорректно. Рекомендуем вам установить более современный браузер:
Chrome Safari Firefox Opera IE

Закрытый паевой инвестиционный фонд

  • Специальный налоговый режим: доходы ЗПИФ не облагаются налогом на прибыль.
  • Защита от недружественных действий третьих лиц: обеспечение конфиденциальности информации о владельцах инвестиционных паев (пайщиках) и сделках ЗПИФ для квалифицированных инвесторов.
  • Защита активов: невозможность введения процедур банкротства в отношении ЗПИФ, а также невозможность взыскания переданного в ЗПИФ имущества по долгам пайщика и управляющей компании. Взыскание может быть обращено только на принадлежащие пайщику инвестиционные паи.
  • Привлечение стороннего инвестирования: долевое финансирование (кредитор приобретает инвестиционные паи ЗПИФ и становится его пайщиком) и заемное финансирование (как альтернатива банковскому кредитованию ЗПИФ для квалифицированных инвесторов) без дополнительной регуляторной нагрузки.
  • Система контроля за управлением имуществом: контроль и надзор за деятельностью управляющей компании со стороны Банка России, выдача согласия специализированным депозитарием на распоряжение имуществом, одобрение сделок инвестиционным комитетом, изменение основных параметров ЗПИФ только по решению пайщиков.

УК «РСХБ Управление Активами» обладает лицензией на осуществление деятельности по управлению паевыми инвестиционными фондами. Мы предлагаем использование ЗПИФ при структурировании сложных сделок, привлечении софинансирования и повышении маржинальности инвестиционных проектов.

Основной нормативной базой для ЗПИФ является Федеральный закон «Об инвестиционных фондах».

ЗПИФ – это обособленный имущественный комплекс, не являющийся юридическим лицом, состоящий из имущества, переданного в доверительное управление управляющей компании учредителем (учредителями) доверительного управления.

Доля в праве собственности удостоверяется ценной бумагой – инвестиционным паем, который может быть заложен, подарен и реализован на вторичном рынке.

ЗПИФ позволяет инвестировать в неограниченный перечень активов и сохраняет все налоговые преимущества ПИФ. Пайщики могут контролировать действия управляющей компании и регулярно получать доход от результатов доверительного управления.

Функционирование отдельного ЗПИФ регулируется Правилами доверительного управления Фонда (Правила ДУ), которые являются своего рода его уставом и подлежат регистрации в Банке России. В Правилах ДУ закрепляются основные условия доверительного управления имуществом, в том числе: инвестиционная декларация (перечень разрешенных для инвестирования активов), права и обязанности управляющей компании и пайщиков, наличие инвестиционного комитета, состоящего из пайщиков или их представителей, иные процедуры (выдача и погашение паев, общее собрание пайщиков, раскрытие информации и т.д.).

Виды ЗПИФ

ДЛЯ НЕКВАЛИФИЦИРОВАННЫХ ИНВЕСТОРОВ:

  • ЗПИФ рыночных финансовых инструментов
  • ЗПИФ недвижимости (активы фонда могут составлять исключительно построенная и введенная в эксплуатацию недвижимость и права из договоров долевого участия)

ДЛЯ КВАЛИФИЦИРОВАННЫХ ИНВЕСТОРОВ:

  • ЗПИФ финансовых инструментов
  • ЗПИФ недвижимости (активы фонда может составлять недвижимость в любой форме, в том числе находящаяся на любом этапе строительства)
  • ЗПИФ комбинированный (могут совмещать в себе фонды остальных типов)
  • Оптимизация холдинговой структуры
  • Развитие сети продаж или оказания услуг
  • Формирование себестоимости
  • Минимизация ограничений 214-ФЗ
  • Дополнительное финансирование проектов
  • Получение банковского кредитования под залог имущества ЗПИФ и/или залог инвестиционных паев
  • Монетизация активов
  • Налоговое планирование при продаже бизнеса или крупных объектов недвижимости
  • «Возврат» активов и структурирование сделок с офшорами
  • Соблюдение интересов инвесторов в отношении долей участия в проекте
  • Минимизация регулирования кредитной деятельности (выдача займов)
  • Мотивационные программы для менеджмента
  • Девелопмент земельных участков